漫画インベスターZは投資の世界で通用するのか？投資歴30年のプロに聞いてみた。

これは「何に対しての%なのか」が重要になってきますが、だいたいの場合は買った株の値段から計算します。

主人公は「初心者は利確10%、損切りは5%でやれ」と先輩に教わります。

僕はこの考え方にはあまり賛成できませんね。

それが資金管理のルールだと思っています

例えば、元本100万円持っていたとして、1000株買ってる場合と10000株買ってる場合では損する金額は10倍違うんですよね。

買値から5%下がったら売って損切りをすると考えたとしても、株数が多かったら資金の半分を失うようなケースがあるわけです。

だから、僕のクライアントさんには「元本はいくらあって、どれだけ失っても大丈夫か」というリスク率を決めようと伝えています。

元本からの5%でも結構リスクは大きいです。

まずは自己資金と相談して、そこから利確と損切りのルールを決めていかないとダメですね。

出口をどう想定しているかはものすごく重要ですね。

一般的に出口のことまで考えて売買をしてる人はほとんどいないですね。

「上がると思って買う」

「儲かると勝手に想像してしまう」

こんな感じですね。

利益はもちろん大事なんですけど、

株の値動きが自分の思い通りにならないケースがほとんどです。そこで出口を想定していないと出られなくなるってことになりますよね。

ですので、入る前に「いいとき」と「悪いとき」の出口を考えておかないといけないです。

そして、入ってしまったらそこを忠実に守るってことが重要ですね。それが、なかなか守れないんですけどね。人間は。

どこでやめるかってことを明確にしないといけないですね。

もちろん儲けたいんですが、勝率ってどこまでいっても大体50％なんで。

サイコロを転がすようなもんですよね。

だから、負ける金額を極限まで小さくするってことで、結果的に利益が生まれるようなことです。

そうなると、損切りって大事だよねっていう話になってくる訳なんですよ。

その人自身の性質というのもありますし。

基本的には会社の価値が上がりそうな株を買うのが王道で、「売り上げ」、「経常利益」が上がってる株を買うのが基本です。

でも、僕は右肩上がりの株を買うのが得意じゃないんですよ

一度クラッシュした株で、そこから下がる圧力がないものを買いたいですね。

ただ、最近のスキャンダルは会社が潰れそうなものばっかりなんで（笑）

王道は上がっていく株を買うスタイルなので、初心者には分かりやすいと思います。ただ、売買をして株価の上下で儲けが出るという意味では一緒なので、大事なところさえ押さえていれば、ベアだのブルだのと考えなくていいと思いますよ。

1990年台後半まではみんな四季報は読んでました。

2000年以前はみんなPCは持ってなかったし、表示される仕組みもなかったんですよ。

証券会社に行って専用の端末を使ったり、道歩いてたら株価が表示されてる電光掲示板みたいなやつがあるじゃないですか。

インターネットのインフラが整って、PCの演算の能力も上がって、やっとこうやってモニターで株価を見たり、売買できるようになったんですよ。

こういうようなことができるようになってから、四季報を読む人はほとんどいなくなりました。

根強い人気があって比較的高齢者の人は使ってますけど、もうお金を使わなくても情報を見れる時代ですからね。

ただ、その会社のホームページを見てIR情報を確認するのが主流ですね。

四季報に書かれている情報は重要ですが、もう四季報で確認する必要性がなくなっているのが現状ですね。

今、投資をやってる人たちからしたら、そんなアナログな投資は考えられないでしょうね。

グラフとかは手書きの人もいたし、地道に情報を得ながらやっていたんでしょうね。

損しますね。

漫画に描かれている通りで、管理の面で銘柄は集中するべきなんですよね。

10も20も30も、は管理できないですね。

だからと言って本当に優秀かは別の問題になりますけどね。ただ、一応リターン11376%は実現できる数字ではあるということですね。

ちなみに僕はラリー・ウィリアムズからたくさん学んでます。

例えば、FX編では、1ヶ月でどれだけ儲けるかを勝負するんですけど、そこで大きく負けてしまって売買するのが怖くなるシーンがあって、その時に先輩に麻雀やれってシーンがありますね。

その状態は僕も経験ありますし、投資家のみなさん全員が経験してることだと思いますよ。

僕はやったことないんですけど、為替のディーラーで麻雀やってる人は多いですし、強いですよ。

アメリカだったらポーカーですね。

僕の周りでも麻雀の場の空気を読んだりするところが投資に通ずる部分がすごくあると聞きますね。

お金をお金だと思うと、躊躇しちゃいますね。

お金と思ってやるとできないと思いますよ。

ただ、一か八かっていう意味で使うとおかしくなりますね。

どう考えても株は一か八かでやるものではないですからね。

株式には裏付けできる価値というものが存在しますからね。

ただ、株式は会社がどれだけ利益を出しているか、会社がどれだけ配当を出しているかとか、確認できる「価値」に対する投資なので。

そして、今年はもうダメだと思います。

個々の企業の価値が行き過ぎてるってことではなくて、株式市場にお金が入り過ぎてるってことですね。

ここからアメリカの株価がぐんと下がります。

すると、日本の株価もどうしても下がります。

けれど、危ない、危ないと分かってるんだけど、株価が上がってるから投資をせざるを得ない状況になってますね。

例えば自分の資金をファンドマネージャーに預けるとしますよね。

そこで状況として株価が上がっているのに、売ってしまってそこから抜けるというのは「なんで抜けるんや？アホちゃうか？」になっちゃうんですよね。

買って持ち続けないと儲けをみすみす見逃すことになりますよね。

だから、お金を預かっている側は特にここから抜け出せなくなってしまうんですよね。

ただ、僕は下がって欲しいんですよね。